فرمول مدیریت سرمایه گذاری
فرمول مدیریت سرمایه گذاری
ما در این نوشتار از خود مایل هستیم به مفهوم مدیریت سرمایه و چگونگی مدیریت سرمایه در بازارهای مالی بپردازیم. عدم وجود استراتژی مناسب در مدیریت مقدار سرمایه خود، منجر به از دست رفتن سرمایه خواهد شد و به همین علّت دانستن آن به شما در مسیر موفقیت درون بازارهای مالی کمک بسیاری می‌نماید.
این موضوع که مدیریت سرمایه چه بوده و چه اهمیتی را دارد! مسئله بسیار جذابی به نظر می‌رسد که هم‌اکنون مایل هستیم آن را به گونه‌ای کامل توضیح بدهیم ! بهتر است به شما بگوییم جهت کسب مقدار اطلاعات بیشتر در ارتباط با فرمول مدیریت سرمایه گذاری بهتر است همراه‌مان باشید.
مدیریت سرمایه چیست؟
مدیریت سرمایه در واقع علم و دانش نسبت به نگهداری سرمایه است. حال به مجموعه مهارت‌هایی اطلاق می‌شود که با ریسک منطقی و لااقلی می‌توان به دو هدف دست پیدا کرد. آن دو هدف عبارت است از ؛
- درون بازارهای مالی هرکسی در راستای موفق شدن بایستی استراتژی بهینه شده خود را با تکیه بر مقدار سرمایه و خواسته‌های خود بسازد.
در ابتدا لازم است به این نکته اشاره نماییم چه استراتژی موفق است! سپس بدان بپردازیم که سرمایه چگونه می‌تواند به معامله‌گر کمک نماید که بتواند نهایت سود را در بازارهای مالی به دست بیاورد.
فرمول مدیریت سرمایه گذاری چیست؟
یک استراتژی موفق حاوی دو فاکتور اصلی است؛ که در این معادله اهمیت انتخابِ ریسک و مدیریت سرمایه از شناسایی نقاط ورود و خروج بیشتر می‌باشد. در ورود به هر معامله‌ای ما حتی اگر که یک سکه را به بالا پرتاب نماییم تا به هنگام پایین آمدن پنجاه درصد شانس برای ورود موفق خواهیم داشت.
در واقع این مدیریت سرمایه درست به نظر می‌رسد که ما را در بازار نگاه می‌دارد. با استناد به بالا رفتن مشارکت بسیاری از افراد در بطن بازارهای مالی و گسترده شدن روزافزون این حرفه بد به نظر نمی‌رسد که آماری از وب‌سایت خبری بزرگ در دست داشته باشیم. آن‌ها از ضرر و زیان معامله گران در سطح گسترده‌ای خبر می‌دهند.
دلیل آمار هولناک از ضرر و زیان معامله گران چیست؟
جواب سؤال شما بسیار ساده است. این نیز به دلیل مدیریت سرمایه و کنترل احساسات معامله گری است. نکته جالب ماجرا از اینجا آغاز می‌شود که معامله گران به خصوص کُد اوّلی‌ها بر این اعتقاد هستند استراتژی تنها در تحلیل جای می‌گیرد و تحلیل تکنیکال فاندامنتال همه چیز می‌باشد.
به وضوح ما می‌توانیم بیان کنیم که بنابر آمار به دست آمده بیش از هشتاد درصد از معامله گران علّت ضررده بودنشان بهره نگرفتن درست از مدیریت سرمایه است. در واقع مدیریت سرمایه و استفاده از فرمول مدیریت سرمایه گذاری قسمت بزرگی از استراتژی ما در ورود به معامله است و تحلیل تکنیکال/ فاندامنتال تنها قسمت کوچکی از استراتژی را ایجاد می‌کند.
قطعاً هدف تمامی ما از مدیریت سرمایه خود در گام ابتدایی حفظ پول خود است. بسیار حائز اهمیت است پیش از آن‌که به فکر کسب سود باشیم به دنباله‌ی راهی برای از دست ندادن و حفظ مقدار سرمایه برویم. از آن سوی که بازارهای مالی به ویژه فارکس بازاری مبنی بر نوسانات و احتمالات است، هیچ فردی از زیان دیدن در امان نخواهد بود. بنابراین اینجا خواهد بود که ما معین می‌داریم جزئی از آن دو درصدی هستیم که در بازار مانده و سود می‌کنیم و یا از بازار خارج می‌شویم.
جالب است بدانید اگر که شما با ضرر پنجاه درصدی روبه‌رو شوید، به منظور بازگرداندن اصل سرمایه بایستی سود صددرصدی با سرمایه جدید خود به دست آورید. گاهی اوقات هم با برخی از ضررها برگرداندن حساب کار سخت خواهد شد. به عنوان نمونه؛ به منظور بازگرداندن هشتاد درصد زیان بایستی با موجودی جدید چهارصد درصد سود به دست بیاورید. گاهاً این ارقام طی چندین سال به دست می‌آید. پس بهتر است جهت درک بهتر این موضوع که فرمول مدیریت سرمایه گذاری چیست؟ بگوییم؛
«شما اگر که از فرمول مدیریت سرمایه گذاری اطلاعاتی نداشته باشید و ضرر کنید، گاهی زیان‌های به بار آمده را می‌توانید در طول چند سال جبران کنید. گاهی اوقات هم این ضررها غیرقابل جبران می‌شود.»
فرمول نامتقارن هرمی؛
در واقع فرمول به دست آوردن میزان سودی که ضرر ما را پوشش می‌دهد به فرمول نامتقارن هرمی شهرت پیدا کرده است. این فرمول به شرح ذیل می‌باشد؛
G=([1 / ( 1 – t% )] -1) * 100
در این فرمول بیان شده t مقدار ضرر ما است. به عنوان نمونه به منظور برگرداندن چهل درصد زیان با جای‌گذاری در فرمول مدیریت سرمایه گذاری به عدد ۶/۶۶ درصد دست پیدا می‌کنیم. به این معنی که به شصت و شش درصد سود در راستای برگشتن به سرمایه ابتدایی خود نیاز داریم.
سود معقول و منطقی مبتنی بر مدیریت سرمایه چند درصد می‌باشد؟
اگر که شما هم‌اکنون در حال نگاه نمودن به دوره و یا ویدیویی هستید که مدرس در آن قول روزانه ده درصد سود و ماهیانه صددرصد سود را می‌دهد پیشنهاد ما به شما این است که همین حالا آن را از گوشی همراه خود پاک کنید. به عبارتی به هیچ عنوان در بازارهای مالی چنین چیزی در طولانی مدّت میسر نخواهد شد. امکان دارد در چند ترید پشت سر همدیگر شما سودهای بسیار حتی صددرصد به دست بیاورید ، ولو بسیار زود با این شیوه تمامی پول خود را یک شبه برباد خواهید داد.
در واقع بازارهای مالی جایی برای درآمدزایی است و مکانی در راستای قمار بازی کردن نیست! اگر که شما به دنبال قمار هستید، راه‌های دیگر را پیش بگیرید. درون بازارهای مالی سود مبتنی بر مدیریت سرمایه چیزی تقریباً ماهیانه سه الی هفت درصد است.
سودآوری مبتنی بر مدیریت سرمایه
شیوه‌های گوناگونی در راستای مدیریت سرمایه وجود دارد که ما به اختصار معرفی می‌کنیم ؛
- روابط محاسبه‌ی سود در سود و یا همان سود مرکب عبارت است از
P [( 1 + I) ^ n – 1]
P اصل پول
I درصد سود
N تعداد دوران سود
به عنوان نمونه چنانچه که ما هزار دلار سرمایه در اختیار خود داشته باشیم و متوسط هر ماه شش درصد سود به دست بیاوریم بعد از گذر ده سال چقدر سرمایه خواهیم داشت؟ با قرار دادن تعداد در فرمول مدیریت سرمایه گذاری به عدد یک میلیون دلار خواهیم رسید.
- سبدگردانی و ایجاد حساب‌هایی کپی ترید
معامله‌گر پس از آن‌که استراتژی خود را کامل نمود با سرمایه خود و یا حتی ساختن یک حساب دمو خواهد توانست به معامله مبادرت ورزد. بعد از گذر مدّت زمانی مشخص ما می‌توانیم نتایج معاملات خود را برروی وب‌سایت‌هایی چون؛ MYFXBOOK به اشتراک بگذاریم.
حال معامله‌گرهای تازه کار حساب‌های معاملاتی خود را مابه‌ازای پرداخت میزانی از سود خود به ما وصل کنند. چنین دیده شده است که از پلتفرم‌های قدرتمند کپی ترید چون ؛ ETOROX گاهی اوقات تا به میلیون‌ها دلار به معامله‌گرهای موفق سرمایه متصل گردیده است.
- هج فاندزهای بسیار بزرگ و استخدامی در بانک‌ها
هم‌اکنون بسیاری از مؤسسات مالی در حال شناسایی معامله‌گرهای موفق و استخدامشان می‌باشند. مؤسساتی تحت عنوان هج به وجود آمده‌اند که با اخذ سه مرحله امتحان از شما، وجوه بالایی را تحت عنوان سرمایه به شما می‌دهند و در پایان دوره سود به حالت پنجاه-پنجاه میان شما و مؤسسه قسم‌بندی خواهد شد. موضوعی که بسیار اهمیت دارد شیوه‌ی برگزاری مسابقات است که صددرصد مبنی بر مدیریت سرمایه است.
شیوه‌های انجام مدیریت سرمایه
در ابتدا ما بایستی تحلیلی برروی آینده قیمت انجام بدهیم. تصور کنید با بهره‌گیری از دانش تکنیکال خود انس جهانی را تحلیل نموده، قیمت حال حاضر طلا ۱۷۰۰ دلار است. در این شیوه از تحلیل بایستی ابتدا پیش از ورود به معامله حد سود و حد زیان را معین نمود. در واقع دریچه ورودی به مدیریت سرمایه معین نمودن این دو فاکتور خواهد بود. پس از آن با تجزیه و تحلیل این دو داده تصمیم خواهیم گرفت؛
- آیا باید به معامله وارد بشویم؟
- چنانچه که شرایط معامله فراهم باشد با چه مقدار از سرمایه خود وارد معامله بشویم!
شرط ورود به معامله
در مبحث شرط ورود به معامله ما نسبت ریسک به ریوارد را بایستی محاسبه نموده و نسبت بدان به معامله وارد شویم. ریسک به ریوارد معین می‌دارد مابه‌ازای هر واحد ریسک چند سود برای خود برداشته‌ایم. افسانه‌هایی در برخی از وب‌سایت‌ها در ارتباط با فرمول مدیریت سرمایه گذاری به چَشم می‌خورد که به ازای هر واحد ریسک بایستی دو واحد و یا بیشتر سود به دست آوریم تا بدان معامله وارد شویم.
ولو حقیقتاً بهترین نسبت ریسک به ریوارد کدام می‌باشد؟ آیا ریسک به ریوارد ۱:۱ بدون هیچ‌گونه ارزش و اعتبار است؟ تصورات اشتباهی که در ارتباط با این نسبت به گوش می‌رسد این است که؛ بر این فاکتور اعداد و ارقام از پیش تعیین شده‌ای متصور می‌گردند. جالب است بدانید که چنین چیزهایی از نظر متدهای اصلی فرمول مدیریت سرمایه گذاری اشتباه است.
به عنوان یک ضوابط کلّی می‌باید به این موضوع نگاه انداخت و بنابر اجماع نظر بسیاری از معامله‌گرها بهتر می‌باشد این نسبت از ۱:۱ اُفت نکند. آیا شما هم بر این باور هستید اگر که به یک معامله‌ای وارد شده که نسبت ریسک به ریوارد یک به یک و یا کمتر باشد ، به احتمال بسیار در آن سود نمی‌نمایید؟ یا این را شنیده‌اید که معامله‌گرهای حرفه‌ای تنها آن دست از معاملاتی را انجام می‌دهند که این نسبت در آن‌ها دو به یک و یا بیشتر از آن رسد؟
نکته‌ی بسیار مهم!
حال بهتر است ما این موضوع را به شما خاطر نشان شویم که یک نسبت ریسک به ریوارد مناسب تنها بستگی به استراتژی شخصی شما دارد! یعنی اگر که یک معامله‌گری تنها در شرایط با ریسک به ریوارد یک به سه و یا بالاتر می‌تواند سوددهی داشته باشد. امکان دارد یک معامله‌گر دیگر بتواند به آسانی با ورود به شرایط‌های دارای ریسک به ریوارد یک به یک و حاوی سوددهی مستمر باشد.
پس ما فرمول مدیریت سرمایه گذاری جهت ورود به معامله را چنین در نظر می‌گیریم که نسبت ریسک به ریوارد کمتر از یک به یک نباشد. هیچ زمان به خود اصرار نورزید که حتماً این معامله بایستی دارای نرخ ریسک به ریوارد یک به دو و یا بالاتر از آن تنظیم بشود.
چنانچه شرایط معامله فراهم باشد،
با چه مقدار از سرمایه خود وارد معامله شویم؟
پس از اخذ تأییدیه به منظور ورود به معامله گام پایانی و بعدی ما تعیین حجم ورودی به معامله است. تمامی هدف مدیریت سرمایه این است با بهره‌گیری از شاخص‌های حد ضرر و حد سود و نیز آستانه ضرر یک حجم معقول و به دور از هیجان را اتخاذ نماییم و به معامله گام بگذاریم.
آستانه بدین معنا و مفهوم است که چیزی تقریباً ۲۵/۰٪ مجموع سرمایه تا سه درصد کل سرمایه اگر باشد بهتر خواهد بود. چنانچه که آستانه ضرر شما یک درصد باشد و شما بیست مرتبه پشت سرهم حد ضررتان فعال گردد چیزی کمتر از بیست درصد از مجموع حسابتان از دست خواهد رفت.
این درحالی می‌باشد که چنانچه آستانه ضرر را پنج درصد انتخاب بنمایید و بیست مرتبه پشت سرهم دیگر ضررتان فعال بشود، عملاً حساب خود را به نابودی خواهید کشاند. به منظور حساب نمودن آستانه ضرر پس از اتخاذ آن را در مجموع سرمایه ضرب خواهیم کرد. در این حالت آستانه ضرر حساب ما به دست خواهد آمد.
موجودی حساب ما = X 2% آستانه حساب ما!
چنانچه که هزار دلار در اختیار خود داشته باشیم و آستانه حساب ما هم دو درصد باشد میزان دلاری آستانه بیست دلار خواهد شد. این یعنی ما بایستی حجم معامله را به حالتی انتخاب بنماییم که اگر حد ضرر ما فعال گردید تنها بیست دلار خود را از دست بدهیم.
فرمول مدیریت سرمایه گذاری در بازار سهام
ابتدا آستانه حساب را به ریال محاسبه خواهیم کرد. به عنوان نمونه ؛ ما صد میلیون تومان داریم. حال می‌خواهیم در معامله بورس سرمایه‌گذاری نماییم. آستانه ضرر ما دو درصد حساب می‌شود، یعنی دو میلیون تومان! حال براساس تحلیل فاصله حد ضرر از سهم را به دست خواهیم آورد که بدان؛ pip difference گویند. فرمول هم بدین قرار است ؛
تعداد سهام = [مقدار آستانه حساب ما به ریال] pip difference ریال.
نتیجه گیری
دوستان عزیز ما در این مطلب از خود سعی نمودیم مقدار اهمیت فرمول مدیریت سرمایه گذاری چیست؟ را برای شما تحلیل کنیم. امیدواریم که شما با استناد به مطالب بیان شده در قسمت فوقانی متن بتوانید بهترین حالت سرمایه گذاری را پشت سر بگذارید و هیچ زمان زیانی را پشت سر نگذارید که غیرقابل جبران باشد. تنها کافی است به مطالب بیان شده نهایت دقّت را داشته باشید.
