وارن بافت کی سهماش رو میفروشه؟

وارن بافت سرمایه گذارافسانه ای تاریخ یه جمله خیلی معروف داره میگه اگه یک سهمی رو نمی تونی برای 10 سال نگهداری کنی 10 دقیقه هم نگهش ندار. از این حرفش به نظر من دو تا منظور داره: اول اینکه تو انتخاب سهمش خیلی خوب دقت میکنه و اگه آینده خوبی براش میبینه حتما میخره و نگهش میداره و دوم اینکه نوسانات کوتاه مدت و حتی میان مدت سهم براش هیچ اهمیتی نداره.

واقعیتش اینه که این سرمایه گذار بزرگ تاریخ همیشه هم به حرفاش پایبنده وقتی یه سهمی رو میخره برای مدت طولانی نگهش میداره ولی توی چند دهه ی اخیرم اتفاق افتاده که یکسری از سهامشو فروخته و وقتی ازش سوال کردن سه تا دلیل رو مطرح کرده:

میگه من یه سهمی رو نمیفروشم مگراینکه گزینه بهتری پیدا کنم، میگه من پولم محدوده یا می تونم شرکت A رو بخرم سهامشو یا B رو، اگهA  رو خریدم دیگه  Bرو نمی تونم بخرم اما اگه این فرصت رشد بیشتری داره خب اینو میفروشم و اینو میخرم؛

دوم میگه من یه سهمی رو نمیفروشم مگه اینکه تغییرات بنیادیه خیلی مهمی تو اون شرکت اتفاق بیفته؛ مثلا سال 2020 وقتی که کرونا شروع شد توی دنیا اومد و 4 میلیارد دلار از سهام شرکت های هواپیماییش و فروخت دلیلشم کاملا مشخصه وقتی آدم ها سفر نتونن برن شرکت های هواپیمایی هم سود دهیشون کم میشه یا حتی ممکنه ضرر ده بشن یا مثلا سال 2014 اومد سهام روزنامه واشنگتن پست رو که داشت،

سالها هم داشتش فروخت دلیلش هم این بود که معتقد بود که دیگه واشنگتن پست نمی تونه با فضای مجازی، با اینترنت، با خبرگزاری های اینترنتی رقابت بکنه با اینکه سهام ارزشمندی بود ولی به موقع فروختش و خارج شد ازش.

یه چیزی هم بگما تغییرات بنیادی که هر روز اتفاق نمیفتن یه سری سهام هستن مثلا تو بورس خودمون مدت ها سود ده هستن، یه سری سهامم هستن مدت هاست ضرر ده هستن، وارن بافت میگه با اخبار بد اگه بخوای خرید و فروش بکنی این بدترین کاریه که می تونی تو بازار سرمایه انجام بدی.

جای سومی که وارن بافت میگه من سهامم رو میفروشم اینه که یه سهم از سبد داراییم تبدیل بشه به یک بخش بزرگی از داراییم، یعنی چی؟ مثلا من 4 تا سهم دارم هرکدوم 25 درصد از سرمایم توشه بعد یکی از این سهم ها 100 درصد رشد میکنه سهمش میشه 40 درصد از کل پورتفوم و این رقم بالاییه پس بخشیش رو میفروشم برای اینکه پورتفوم دوباره متعادل بشه .

یه نکته طلایی هم میخوام بهت بگم که بدرد این روزهای بورس ما خیلی میخوره اونم چیه ؟ وقتی یه سهمی قیمتش اومد زیرارزشش بهش میگن آندر ولیود(UNDER VALUED)، وقتی اومد زیرارزشش بخر، وقتی نزدیک شد به ارزشش یکمی اون حول وحوش بود، یکم پایین تر یکم بالاتر بفروش، این بهترین روش سرمایه گذاری روی سهامه.

خب امیدوارم که حرفا و رفتارهای وارن بافت بدردت خورده باشه، اگه ویدئو رو دوست داشتی حتما لایکش کن، برای دوستای علاقه مند به بورست حتما بفرستش و تو کامنتا برام بنویس که تو روش سرمایه گذاریت به چه صورتیه؟

مراقب خودت خیلی باش و بی نهایت خودت باش .