مفهوم سبدگردانی

مفهوم سبدگردانی

پیش‌تر به بررسی پاسخ این سوال که سبدگردانی در بورس چیست و چه کاربردی دارد پرداختیم. برای این که بتوانید از مزایای این پروسه‌ی مهم بورسی آگاهی پیدا کنید، لازم است بدانید که پروسه بورسی سبدگردانی شخصی بوده و به شکل اختصاصی اتجام می‌شود. در واقع برای پی بردن به این موضوع می‌توانید فعالیت سبدگردانان را با صندوق‌های سرمایه گذاری مقایسه کنید.

سبدگردانی بورس چیست ؟

در این مقاله قصد داریم بررسی کنیم که سبدگردانی بورس چیست و چه معنایی دارد؟ باید گفت که یکی از مطالب مهم در بازار بورس که لازم است از آن آگاهی داشته باشید، سبدگردانی بورس است.

در پاسخ به این که سبدگردانی در بورس یعنی چه باید گفت که به هنگامی که افراد به عنوان سرمایه گذاران تازه کار وارد بازار بورس شده و به فعالیت در این بازار می‌پردازند، ممکن است به علت ناآگاهی و نداشتن دانش کافی درباره‌ی این که چگونه می‌توانند به خرید و فروش سهم‌های مختلف در بازار بورس بپردازند با یک سری مشکل روبه‌رو شده و نتوانند به این شکلی که باید به سود و بازدهی بالایی دست پیدا کنند.

در چنین مواردی سبدگردانان می‌توانند به عنوان یک راهنمای متخصص و کارشناس که آگاهی کافی را از چگونگی فعالیت در بازار بورس و خرید و فروش سهم‌های گوناگون دارند، به آن‌ها در جهت فعالیت به عنوان یک سرمایه گذار برای خرید و فروش سهم‌های مختلف یاری رسانند.

در واقع سرمایه گذاران سرمایه‌ای که دارند را به سبدگردانان واگذار می‌کنند و آن‌ها را به عنوان مدیریت کننده‌ی سبد سرمایه گذاری خود تعیین می‌کنند، تا تصمیمات مهم و درست در جهت خرید و فروش سهم‌های مختلف در بازار بورس و فعالیت در این بازار توسط این مدیران اتخاذ شود.‌

سبدگردانان با بهره‌گیری از تخصص و علمی که در زمینه فعالیت در بازار بورس و سرمایه گذاری دارند و با استفاده از تجربه و شناخت خود، به خرید و فروش سهم‌های مختلف برای مشتریان خود و مدیریت سبد سرمایه گذاری آن‌ها می‌پردازند.

شرکت‌های سبدگردانی

پیش‌تر به بررسی پاسخ این سوال که سبدگردانی در بورس چیست و چه کاربردی دارد پرداختیم. برای این که بتوانید از مزایای این پروسه‌ی مهم بورسی آگاهی پیدا کنید، لازم است بدانید که پروسه بورسی سبدگردانی شخصی بوده و به شکل اختصاصی اتجام می‌شود. در واقع برای پی بردن به این موضوع می‌توانید فعالیت سبدگردانان را با صندوق‌های سرمایه گذاری مقایسه کنید.

صندوق‌های سرمایه گذاری فعالیتی عمومی داشته و سرمایه‌ی چندین سرمایه‌ گذار را به شکل یکجا و دسته جمعی مدیریت می‌کند در حالی که طریقه انجام سبدگردانی اختصاصی است. بعضی از افراد با توجه به خطرات سبدگردانی و شایعات مبنی بر کلاهبرداری در این پروسه‌ی بورسی، از استفاده از امکانات و خدمات این نهادهای بورسی خودداری می‌کنند.

اما باید گفت که اکثر نهادهایی که در این زمینه فعالیت می‌کنند برای شروع فعالیت خود نیاز به اخذ مجوز از طرف سازمان بورس کشور دارند. پس زمان انتخاب یک نهاد سبدگردان، لازم است که تحقیقات مورد نیاز را درباره‌ی هر یک از این نهادها به دست آورده و از قانونی بودن فعالیت آن‌ها در این زمینه آگاهی پیدا کنید. مطمئنا اکثر سرمایه گذاران تمایل دارند تا بهترین نهاد فعال در این زمینه را برای مدیریت سبد سرمایه گذاری خود انتخاب کنند.

باید گفت که هر یک از نهادهای سبدگردان در یک دوره‌ی زمانی خاص، عملکردی مناسب دارند و در زمان‌های خاصی نیز ممکن است عملکرد آن‌ها در این زمینه حرفه‌ای و مناسب نباشد. پس بهتر است که طریقه‌ی عملکرد این نهادهای سبدگردان در چند سال فعالیت آن‌ها تحت بررسی قرار دهید و مطمئن شوید که فعالیت آن‌ها در این بازه‌ی زمانی درست و حرفه‌ای بوده است. از این طریق می‌توانید تصمیمی درست برای انتخاب یک شرکت سبدگردانی حرفه‌ای و مناسب بگیرید.

شرایط سبدگردانی

هر یک از نهادهایی که قصد فعالیت در حوزه‌ی سبدگردانی و مدیریت سبد سرمایه گذاری فعالان در بازار بورس را دارند، لازم است که با توجه به شرایط سبدگردانی و قوانین تعیین شده از طرف سازمان بورس کشور در جهت اخذ مجوز برای شروع فعالیت در این حوزه اقدام کنند. اکثر کارگزاری‌های فعال در بازار بورس خدمات بسیاری را در زمینه‌ی مدیریت سبد سرمایه گذاری ارائه می‌دهند.

اکثر این کارگزاری‌ها و نهادها لازم است که برای فعالیت در این زمینه از طرف سازمان بورس کشوری مجوز دریافت کنند و با داشتن مجوز مخصوص به فعالیت خود در این حیطه ادامه دهند.

سبدگردانان به هنگام اخذ مجوز و عقد قرارداد با مشتریان و سرمایه گذاران در جهت مدیریت سبد سرمایه گذاری آن‌ها، در واقع یک وکالت را از طرف سرمایه گذاران دریافت می‌کنند تا سهم‌های مختلف موجود در سبد سرمایه گذاری آن‌ها را مدیریت کرده و اقدامات لازم در جهت خرید و فروش سهم‌های مختلف را با دانش و آگاهی خود انجام دهند و از این طریق سود و بازدهی بالایی را برای این سرمایه گذاران فراهم کنند.

همانطور که گفته شد خدماتی که توسط سبدگردانان ارائه می‌شود، به صورت کاملا اختصاصی است. برای شروع پروسه‌ی مدیریت سبد سرمایه گذاری، حداقل سرمایه‌ی مورد نیاز برابر با 5 میلیارد تومان است؛ البته باید گفت که مقدار سرمایه اولیه‌ای که توسط هر یک از سبدگردانان تعیین می‌شود، با توجه به قوانین و سیاست‌های این نهادهای سبدگردان متفاوت است.

سبدگردانان مدیریت سبد سرمایه گذاری را در یک بازه‌ی زمانی یک ساله انجام می‌دهند و پس از گذشت این مدت زمان، سرمایه گذاران می‌توانند قرارداد خود را با این نهادها تمدید کرده یا لغو کنند.

قرارداد سبدگردانی

به هنگامی که سرمایه گذاران تصمیم به بهره‌گیری و استفاده از خدمات ارائه شده توسط سبدگردانان می‌گیرند، پس از انتخاب نهاد فعال در حوزه‌ی سبدگردانی لازم است که یک قرارداد بین طرفین یعنی سرمایه گذار و سبدگردان تنظیم شود. در این قرارداد کلیه‌ی قوانین و مفادی که برای طرفین قرارداد حاصل می‌آید ذکر می‌شود و سرمایه گذار و سبدگردان باید با توجه به این شرایط عمل کنند.

هر یک از کارگزاری‌های بورسی که در حوزه‌ی سبدگردانی رسمی فعالیت دارند، یک قرارداد مخصوص به خود را برای مدیریت سبد سرمایه گذاری عقد می‌کنند. در این قرارداد مانند اکثر قراردادهای حقوقی دیگر، مواردی مثل مدت زمان اعتبار قرارداد سبدگردانی، شرایط عقد قرارداد، شرایط لغو قرارداد و مفاهیمی دیگر ارائه می‌شود.

علاوه بر این موارد، هزینه‌ای که نهاد سبدگردان برای فعالیت خود به عنوان کارمزد از سرمایه گذاران دریافت می‌کند نیز ذکر می‌شود و طرفین قرارداد باید بر سر این مبلغ تعیین شده با یکدیگر به توافق برسند. همچنین مواردی در مورد میزان سودی که از خرید و فروش سهم‌های مختلف و انجام سرمایه گذاری‌های گوناگون به نهاد سبدگردان می‌رسد نیز در این قرارداد مشخص می‌شود. باید گفت که توافق بر سر این هزینه‌ها از مهم‌ترین مواردی هستند که در این قرارداد ارائه می‌شود.